Главная Новости компании

  Профицит платежного баланса России вырос до рекорда

Профицит счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в 2018 г. достиг самого высокого значения за весь период наблюдений и составил $114,9 млрд, по оценке Банка России.

Определяющим в динамике текущего счета был торговый баланс: положительное сальдо внешней торговли товарами выросло по сравнению с 2017 г. в 1,7 раза до $194,4 млрд.

В 2017 г. профицит счета текущих операций платежного баланса РФ вырос более чем в 1,5 раза по сравнению с показателем 2016 г. до $40,2 млрд.

Подробнее

  Центральный банк России проиграл на форексе еще $9,5 млрд

Операции Банка России на международном валютном рынке второй год подряд оборачиваются убытками.

За год российский центробанк потерял на колебаниях курсов валют 9,5 млрд долларов, подсчитал директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов на основе оперативной статистики центробанка.

Подробнее

  Кто решил повторить трюк Баффетта?

Анонимный трейдер провел крупную сделку и вызвал волну обсуждения среди участников. Дело в том, что он фактически решил повторить сделку, которую Уоррен Баффетт провел более 10 лет назад на рынке опционов.

Неизвестный участник рынка сделал ставку на то, что индекс S&P 500 не будет сильно падать еще достаточно долго — до декабря 2020 г. В рамках сделки трейдер продал 19 тыс. опционов «пут», и теперь для того, чтобы она стала успешной, нужно, чтобы индекс широкого рынка не падал ниже уровня 2100 пунктов.

Иными словами, пока индекс не упадет на 22% с текущих уровней, ставка будет приносить данному участнику рынка $175 млн в виде премий от проданных опционов.

Напомним, нечто похожее в период с 2004 по 2008 гг. сделала Berkshire Hathaway Баффетта. Компания продавала опционы «пут» на миллиарды долларов, делая ставку на то, что фондовые индексы будут расти в течение следующих 15-20 лет. И хотя торги проводились анонимно, в конечном итоге детали были раскрыты в нормативных документах.

Berkshire получила от этих сделок более $4 млрд в виде премий по опционам, но у компании есть другие контракты, срок действия которых еще не истек, включая последние операции, контракты по которым истекают в 2026 г. Стоит отметить, что продажа опционов является достаточно рискованной операцией, особенно когда речь идет об опционах «пут», поскольку падают индексы значительно быстрее, чем растут, к тому же падение обычно сопровождается ростом волатильности, что также влияет на стоимость контракта.

Теоретически, если на рынках США начнется новый обвал, а трейдер не захеджирует свою позицию, он может потерять гораздо больше, чем потратил. Более того, при продаже опционов риски вообще не ограничены: убытки могут расти вплоть до полной ликвидации счета.

Reuters приводит примерные расчеты. Так, если представить, что индекс S&P 500 к 18 декабря 2020 г. потеряет 34% своей стоимости, убыток трейдера составит $558 млн.

Впрочем, некоторые участники рынка полагают, что данный трейдер мог и не делать прямую ставку на рост, а хеджировал какую-то другую позицию, которая уже есть в его портфеле.

«Естественными продавцами долгосрочных «путов» являются дески структурированных продуктов в банках, которые хеджируют риски своих розничных клиентов, которые покупают структурированные ноты, имеющие в своем составе опционы на короткие позиции. Эта основная моя версия», — сказал Reuters Бенн Эйферт, директор по инвестициям в QVR Advisors в Сан-Франциско.

На самом деле при торговле производными инструментами вариантов может быть бесчисленное множество. Можно не только открывать прямые позиции или хеджировать какие-то другие, можно также строить целы опционные конструкции, которые будут давать четкие очертания прибыли и убытков на момент экспирации.

Кроме того, уже имеющиеся позиции трейдеры могут периодически корректировать. Опционы — нелинейные финансовые инструменты, они имеют несколько составляющих, которые влияют на цены: дельта, гамма, тетта и т. д.

Любую позицию можно хеджировать по всем трем параметрам, покупая или продавая какие-то другие контракты или добавляя в эту конструкцию фьючерсы.

Источник: ВестиЭкономика

  ЦБ: реальный эффективный курс рубля снизился на 7,7% в 2018 году

Реальный эффективный курс рубля по отношению к корзине иностранных валют государств — основных торговых партнеров России — в январе-декабре прошедшего года снизился на 7,7%.

Об этом свидетельствуют данные по основным производным показателям динамики обменного курса рубля, опубликованные Банком России.

По предварительным оценкам ЦБ, в декабре 2018 г. реальный эффективный курс рубля к доллару снизился на 0,5% (-10,8% по сравнению с декабрем 2017 г.), снижение к евро составило 0,8% (-6,9% по сравнению с декабрем 2017 г.).

За январь-декабрь 2018 г. по сравнению с аналогичным периодом 2017 г. реальный эффективный курс рубля по отношению к евро снизился на 9,8%. По отношению к доллару снижение эффективного курса рубля за прошедший год составило 6,3%.

По отношению к корзине иностранных валют стран, являющихся основными торговыми партнерами России, реальный эффективный курса рубля за 2018 г. снизился на 7,7%.

Источник: ВестиЭкономика

  Банк России ужесточил требования к форекс-дилерам

Форекс-дилеры будут обязаны раскрывать максимально полную информацию о своей деятельности и о рисках, связанных с получением их услуг. Эти и другие требования содержатся в базовом стандарте защиты прав клиентов форекс-дилеров, утвержденном Банком России.

Документ, разработанный Ассоциацией форекс-дилеров, устанавливает минимальный объем предоставления информации получателям финансовых услуг.

Банк России 27 декабря 2018 г. принял решение аннулировать лицензии ряда крупнейших форекс-дилеров в России: ООО «Альпари форекс», ООО «Форекс клуб», ООО «ТелеТрейд групп», «Фикс трейд» и «Трастфорекс».

Подробнее

  Доллар рухнул ниже 67 рублей

Курс доллара на торгах Мосбиржи во вторник, 8 января, снизился до менее 67 руб. впервые с декабря 2018 г. Показательными будут завтрашние торги.

Рубль стремительно укрепляется с начала года, и сегодня снижение курса доллара и евро продолжилось.

С 1 января курс доллара снизился более чем на 1,7 руб., евро — на 1,5 руб.

Подробнее

  Самые страшные прогнозы 2019 года: что принесет Год свиньи

Самые страшные прогнозы на следующий год практически все так или иначе взаимосвязаны и по большей части касаются финансовых рынков — места, откуда и приходят основные потрясения в нашу жизнь. Тем не менее есть и те вещи, которые с биржевыми котировками никак не связаны.

Обвал рынка США

Несмотря на то что обвал на рынке акций США уже состоялся, многие эксперты уверены, что это была лишь первая стадия. Такое мнение имеет право на жизнь, поскольку фундаментальные основы не изменились.

Они предрекают не просто обвал стоимости акций, а полномасштабный кризис, который будет сопровождаться рецессией в экономике. Возможно, такой сценарий и будет иметь место, поскольку признаки серьезного замедления экономики США есть уже сейчас. Кроме того, непонятно, как завершится торговая война с Китаем и будет ли подписано торговое соглашение.

Полноценный кризис в Штатах скажется и на мировой экономике, а также окажет влияние на стоимость различных активов, что в любом случае негативно скажется на населении.

Нефть по $30

Главный сырьевой актив, который вообще существует, — нефть, и его цена во многом зависит от ситуации на финансовых рынках. Это наглядно можно было наблюдать в конце 2018 г., когда котировки «черного золота» рухнули с $87 до $50.

Но многие помнят, как относительно недавно, в 2016 г., котировки нефтяных фьючерсов опускались в моменте ниже $30 за бочку, и это для некоторых стран действительно может стать катастрофой, в том числе и для России.

Для того чтобы нефть рухнула в цене еще сильнее, достаточно желания крупных игроков, и никакие сделки по сокращению добычи не смогут помочь. Как уже было сказано выше, на рынке все взаимосвязано, а фьючерсы на нефть — финансовый актив, который в большей степени зависит от ситуации на биржевых площадках в целом, чем от спроса и предложения.

Данные по запасам и прочие факторы, включая санкции и скидки Саудовской Аравии для азиатских потребителей, — это все дополнение к общей картине.

Кстати, в одной стране цены на нефть падали до минимумов уже в 2018 г. — речь идет о Канаде. Из-за внутренних проблем, связанных с логистикой, в моменте котировки канадской нефти падали до $18.

Доллар по 100 руб.

Обвал цен на нефть неизбежно приведет к девальвации рубля. Отметку 100 руб. за доллар уже не первый год пророчат наиболее пессимистичные эксперты. В принципе, рубль может ослабнуть и по другим причинам, из-за тех же санкций или покупок валюты со стороны ЦБ. Но финансовые и монетарные власти не допустят слишком сильного ослабления валюты, так как у любой девальвации есть предел — экономика просто не выдержит.

Однако противостоять нападкам спекулянтов в современном мире вряд ли возможно, поэтому рубль действительно остается под угрозой.

Санкции и запрет долларов

Еще один страшный прогноз на 2019 г. касается непосредственно России. В целом ничего нового здесь нет: рубль обвалится до очередных минимумов, например 100 руб. за доллар, при этом будут введены жесткие санкции, которые затронут крупнейшие банки страны и госдолг, что сделает экономику России похожей на экономику Ирана.

Иными словами, Россию отключат от мировой финансовой и экономической системы.

Подобные страхи и прогнозы появились не из воздуха. США угрожают нашей стране жесткими санкциями, но пока не могут принять соответствующее решение. Скорее всего, это произойдет после праздников, то есть в начале 2019 г.

Источник: ВестиЭкономика

  Фондовые индексы США резко снизились на фоне падения акций Apple

Акции США упали в четверг после снижения прогноза Apple по выручке. Производитель iPhone указал на замедление экономического роста в Китае, усилив опасения, что мировая экономика может замедлиться из-за торговой войны, сообщает CNBC.

Более слабые, чем ожидалось, данные о деловой активности в производственном секторе США усилили эти опасения.

Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов 3 января упал на 660,02 пункта, или на 2,83%, до 22686,22 пункта.

Индекс S&P 500 к закрытию торгов опустился на 2,48% до 2447,89 пункта, поскольку технологический сектор продемонстрировал падение на 5,07%.

Индекс Nasdaq Composite снизился на 3,04% до 6463,50 пункта. Акции Apple упали почти на 10%. Торговая сессия 3 января стала худшей для акций корпорации с 2013 г.

Подробнее

  Рост нефти в 2019 году

Избыток предложения на рынке нефти будет сохранятся на протяжении первого квартала 2019 года, однако постепенно сокращение добычи странами-участниками ОПЕК+ приведёт к росту цен. Об этом заявило международное ценовое агентство в области энергетики Argus Media.

Предложение и спрос должны прийти в состояние баланса во втором квартале, утверждает Азлин Ахмад (Azlin Ahmad), редактор Argus, специализирующийся на сырой нефти.

В начале октября стоимость нефти достигла 4-хлетнего максимума в $85.92 за баррель. С тех пор цена упала более чем на треть, в силу ряда неблагоприятных факторов как для нефти, так и для мировой экономики в целом.

Подробнее

  Компания «Business Advisers» поздравляет с наступающим Новым Годом!

Дорогие друзья!

Компания «Business Advisers» поздравляет с наступающим Новым Годом и Рождеством!

Желаем, чтобы 2019 год принес вам возможность уверенно смотреть в будущее. С праздником!